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在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,重点投资于能源革新主题相关的优质上市公司,力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围有国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货以及法律和法规或中国证监会允许基金投资的别的金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律和法规或监督管理的机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金把握宏观经济和投资市场的变化趋势,动态调整投资组合比例,自上而下配置资产,有效分散风险,力求获取超额收益。大类资产配置策略本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的主要的因素进行深入分析,着重关注包括GDP增速、固定资产投资增速、进出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。股票投资策略 (1)能源革新主题的界定本基金在股票投资方面主要是采用主题投资策略,重点投向受益于能源革新的行业领域。本基金管理人认为,能源革新主题涵盖了能源系统全面向绿色转型过程中涉及或受益的重点行业,包括实现能源体系的净零排放或负排放的新能源产业链上中下游,替代高碳传统材料的新材料行业等直接从事能源革新的相关行业;以及受益于能源革新主题的相关行业。 1)新能源行业:包括上游资源类、中游材料类、以及下游运营类上市公司。具体涵盖①新能源汽车及智能汽车相关行业(包括新能源及智能汽车整车、装备、关键零部件、原材料以及有关技术服务等);②太阳能、光伏、风能、核能、水能、生物质能、地热能、海洋能和氢能等的生产和利用及有关技术服务行业;③新能源相关的工程建设、能源传输和运营行业(包括新能源电站的建设、智能电网、电站运营、分布式能源管理、合同能源管理等);④动力电池相关行业(包括动力电池、装备、原材料以及上游矿产资源的生产与制造等);⑤储能和交互设备的生产和研发行业(包括电池、电容器、充电桩、电缆等的研发生产制造,及与其相关的原材料生产与制造);⑥新能源推广及其服务行业,包括:已经或者计划采用新能源技术的电信设备通讯、电力及电力设备行业,以及为新能源产品营销售卖提供支持的商业、贸易和物流行业等。 2)新材料行业:①包括稀土功能材料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料、高品质特殊钢材、新型合金材料、工程塑料等先进结构材料;②碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料;③纳米、超导、智能等共性基础材料、电子及通信新材料、新型建筑材料等;④以材料降解循环利用、材料回收等技术实现降低碳排放目标的行业。 3)受益于能源革新主题的行业:包括因与能源革新主题相关的产业体系升级、消费生活模式转变而受益的其他上市公司。未来随着经济稳步的增长方式转变和产业体系升级,从事或受益于上述投资主题的外延将会逐渐扩大,本基金将视真实的情况调整上述对能源革新主题类股票的识别及认定。 (2)个股投资策略在上述能源革新主题界定的基础上,本基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法,选择受益相关主题程度较深,具有核心竞争优势和持续增长潜力,且估值水平相对合理的优质上市公司的股票进行重点投资。定性分析主要是基于:行业壁垒、商业模式、资源优势、市场空间、营业销售能力、公司治理结构,把握公司纯收入能力的质量和持续性,进而判断公司成长的可持续性。定量分析主要是基于: 财务分析与估值分析两个方面对上市公司的投资价值做综合评价: A、成长性指标:收入增长率、盈利及净利润增长率等; B、盈利能力指标:毛利率、净利率、净资产收益率等; C、估值指标:市盈率(PE)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)和总市值等;精选其中具有较高成长性和投资价值,并具有一定估值安全边际的上市公司构建股票组合。证券公司短期公司债券投资策略本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。投资策略委员会在基金合同规定的投资框架下,审议并确定基金资产配置方案,并审批重大单项投资决定。资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等做多元化的分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策。股指期货投资策略本基金管理人以套期保值为目的,根据风险管理的原则,将最大限度地考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎来投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 (1)套保时机选择策略;根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定是不是对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 (2)期货合约选择和头寸选择策略;在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择正真适合的期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。 (3)展期策略;当套期保值的时间比较久时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差,选择正真适合的交易时机进行展仓。 (4)保证金管理;本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 (5)流动性管理策略利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可当作管理现货流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。可交换债券投资策略可交换债券与可转换债券的不同之处在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属性和权益属性,其中债券属性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析,来投资决策。可转换债券投资策略可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票在市场上买卖的金额上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。债券投资策略在大类资产配置的基础上,本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,以获取稳健的投资收益。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人能够准确的通过真实的情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配的方法分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配的方法是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上不一样;同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律和法规或监管机关另有规定的,从其规定。在不违反法律和法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则做调整,不需召开基金份额持有人大会。

本基金为股票型基金,其预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

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